Ранее уже вкратце касались темы дивидендов в этом посте: https://tele.click/investacademy

Вижу, что по интернету очень много вебинаров по тому, как же зарабатывать на дивидендах, стратегии, тактики и все в этом духе. Давайте сегодня попробуем ответить на этот вопрос: Как зарабатывать на дивидендах?! Никак. Их просто нужно получать.

Есть несколько подходов при работе с дивидендами, по крайней мере я так делю:
1. Спекулятивный.
2. Инвестиционный.

Спекулятивный подход в принципе был рассмотрен по ссылке, указанной выше и думаю на нем не будем останавливаться, а вот второй рассмотрим подробнее.

Инвестируя в долгосрочном формате я, как инвестор, хочу получать определенный денежный поток, который будет или покрывать часть моих потребностей, или направлен на реинвестирование. Поэтому периодически отбираю к себе в портфель дивидендные бумаги. Кстати, чаще всего дивидендные бумаги - это акции стоимости, а реже - это акции роста. Об этом чуть позже. На что обращаю внимание:

1. Стабильность бизнеса.
Бизнес компании должен быть устоявшимся, с постоянным спросом и плавным ростом или его отсутствием, как в случае, например с Coca-cola и т.п. Это позволит более менее прогнозировать денежный поток, который будет генерироваться от инвестиций в эти бумаги. Это важно для того, чтоб можно было планировать свои финансы. И особенно важно, если вопрос касается пенсионных накоплений.

2. Оптимальная долговая нагрузка или идеально ее отсутствие для уже устоявшихся компаний, которые достигли или близки к своему пику развития. Снова-таки те же Кола, Пепси, автопроизводители, продукты питания. Эти рынки уже сформированы и здесь особых прорывов ждать не стоит. Почему важна долговая нагрузка? Потому что дивиденды - это распределение ЧИСТОЙ прибыли предприятия, на которую в том числе влияют и выплаты по долговым обязательствам. И если в устоявшемся бизнесе идет сильный рост долговой нагрузки - это тревожный сигнал! И стоит держаться от этого подальше. Для того, чтобы определить долговую нагрузку необходимо смотреть различные соотношения долга к активам, собственному капиталу компании, EBITDA и т.д. Для каждого случая это будет свое соотношение. Самое распространенное - это долг/EBITDA, но я еще люблю долг/капитал и долг/активы.

3. Плавный рост дивидендных выплат. Если дивиденды долгое время находятся в стагнирующем тренде, то это плохой признак. Более того инфляцию никто не отменял, поэтому и дивиденды, как минимум должны подрастать на ее размер.

Теперь вывод. Вы можете спекулятивно пытаться входить до выплаты дивидендов, или покупать бумагу уже после, чтоб забрать движение, но если мы рассматриваем инвестиции, то такие бумаги стоит использовать только в качестве постоянного денежного потока, который будет генерировать бизнес для вас и держать их пока они будут оставаться такими.

Дивидендными бумагами, как я и сказал, чаще всего выступают уже устоявшиеся компании, с рабочим бизнесом, которые достигли своего пика развития и больше у них не предвидится серьезных капитальных затрат на обновление и развитие бизнеса. Отсюда во время потрясений на рынке они также выступают и защитными активами, так как независимо от ситуации - платят дивиденды. Поэтому подобные бумаги есть смысл добавлять в пенсионный портфель. когда требуется постоянный денежный поток, а также в моменты роста рисков. Если вдруг все просядет, то так хоть будете получать хорошие дивиденды и направлять их на реинвестирование.

Пример дивидендных бумаг:
AT&T - 6,29%; Ford - 5.86%; General motors - 4.02%; Московская биржа - 8,21% (руб); Senior housing property group - 7.5%; МТС - 8% (руб); Office Properties Income Trust - 8.6%; Kraft Heinz - 5%

Безусловно - это лишь малая часть бумаг. Более того уже есть соответствующие ETF фонды, которые предлагают вам уже готовое решение. Поэтому лучшая стратегия, как заработать на дивидендах - просто получать их:)