Очень часто мне задают вопрос о том, как выбрать советника и на что обращать внимание. Решил, что стоит осветить его с точки зрения того, какие вообще специалисты работают на рынке.
Только есть один нюанс: поскольку я не сталкивался никогда с задачей выбора советника, то, к сожалению, не смогу выдать какой-то чек-лист, а вот рассказать, кто есть кто и какие задачи решает, — это возможно.
Сложность финансовой индустрии заключается в том, что здесь очень много подмен понятий. Любое действие на фондовом рынке называют инвестицией. Всяк, кто что-то рассказывает о рынке, считается или советником, или аналитиком, или управляющим. А кто-то, может, даже три в одном. Поэтому предлагаю рассмотреть каждого из них по отдельности. Сразу хочу оговориться, что деление будет субъективным.
Я выделяю следующие категории:
• советники
• управляющие
• аналитики
Начнем с советника. Частично эта тема раскрыта в этом посте: https://t.me/investacademy/805, где мы рассмотрели, какие типы советников бывают. Ключевая задача данного специалиста — сэкономить ваше время. Также к его основным задачам можно отнести помощь в грамотном распределении капитала и менеджменте активов и инвестиционных портфелей, контроле риска, оценке текущей ситуации, второе мнение. То есть это человек, который, грубо говоря, становится дворецким ваших активов и следит, чтоб все шло по плану, проводя ребалансировки, помогая в принятии решений, заведуя наследованием, защитой капитала и т.д. В его задачи НЕ входит угадать набор акций, которые сделают вас миллионером, это удел другой категории. Он — это контроль, оценка и поддержка.
Качество выполняемых услуг в данном случае зависит от того, к какой именно категории относится советник. Если он зависимый, то вам, скорее всего, будут пытаться что-то впарить. Условно независимый тоже, но здесь есть вероятность, что вам подберут продукты, мало-мальски удовлетворяющие задаче. Независимый советник будет работать на вашей стороне, и здесь все зависит от его бэкграунда, то есть опыта. Какие кейсы он решал, что прошел, насколько глубоко разбирается в инструментах и их характеристиках. Ну и, конечно же, умение анализировать.
Вторая категория — это управляющие. Управляющий — специалист, который пытается найти что-то, что принесет больше денег, чем рынок. Иначе говоря, заработать дополнительный доход, получая комиссию за успех. У любого управляющего должен быть трек-рекорд и собственная стратегия, если очень сильно обобщать. Его совершенно не заботит, что это у вас за деньги: последние или лишние, для образования или вы решили разок не сходить в казино. Какой горизонт и т.д. Его, по большому счету, это и не должно заботить. Если советника можно назвать доктором, то управляющего — рудокопом, скажем так.
На канале публиковалась уйма статей на тему работы с отдельными акциями и статистикой. По факту, управляющий — это игрушка для серьезных дядь, у которых уже сформировался лишний капитал. Хорошие управляющие не будут работать с десятью штуками долларов. Но вот что интересно: зачастую тот, кто именует себя советником, на деле является управляющим. В то же время по-настоящему хороших управляющих практически невозможно найти! Так, своего управляющего арбитражника мы нашли чудом на конференции по программированию. Не спрашивайте, что мы там делали. Причем конференция была не в России. Более того, стоит помнить, что у любой стратегии есть лимит. У рынка — не бесконечная ликвидность, поэтому как советники, так и управляющие ограничены средствами, и чем крупнее они становятся, тем сложнее им делать альфу. Яркий пример — Баффет.
Третья категория — аналитики. Это люди, которые могут часами сидеть и лопатить тонны информации, строить графики, модели и т.д. Этих экспертов не заботит доходность, не заботит трек-рекорд, сколько у вас денег, какие цели или задачи. Они просто выдают переработанную информацию, а уж что с ней делать — решать вам. Зачастую аналитики запускают рекомендательные чаты и впоследствии нередко превращаются в управляющих.
Теперь, когда мы разобрались, какие категории специалистов есть на рынке, нам нужно определиться с тем, кто именно нам нужен? Лично я пользуюсь третьей категорией. У нас есть два аналитика и ряд подписок. Это существенно экономит время, когда ты разбираешься, но тебе физически некогда самому это делать. То есть необходимую тебе информацию собирают, обрабатывают, а ты уже смотришь и принимаешь решение.
Возможно, кто-то заметит, что здесь нет ответа на вопрос, из чего все-таки исходить при выборе. Да, его действительно нет. В выборе управляющего мы всегда смотрим на стратегию/риск-менеджмент и трек-рекорд. В случае с советниками тоже все просто. Как правило, у каждого есть блог, где он делится своими мыслями. Ваша первейшая задача — понять, какой он, зависимый или нет, и дальше уже смотреть, хотите ли вы с ним работать. В случае с аналитиками тоже работает метод проб и ошибок, ибо аналитика бывает разной. Кто-то штурмует отдельные компании, а кто-то — тренды, статистику и т.д.
Поэтому в данном случае будет, скорее всего, как и с инвестициями. Определиться, что именно вы хотите. Дальше посмотреть, кто отвечает вашему запросу, и уже начать копать в этом направлении. А чтоб наделать меньше ошибок, конечно, стоит получить хотя бы базовые знания о том, как устроена сфера финансов и инвестиций. Если кто-то готов поделиться своими успехами в области отбора, то может написать об этом в комментариях.
@inwestsovetnik
Только есть один нюанс: поскольку я не сталкивался никогда с задачей выбора советника, то, к сожалению, не смогу выдать какой-то чек-лист, а вот рассказать, кто есть кто и какие задачи решает, — это возможно.
Сложность финансовой индустрии заключается в том, что здесь очень много подмен понятий. Любое действие на фондовом рынке называют инвестицией. Всяк, кто что-то рассказывает о рынке, считается или советником, или аналитиком, или управляющим. А кто-то, может, даже три в одном. Поэтому предлагаю рассмотреть каждого из них по отдельности. Сразу хочу оговориться, что деление будет субъективным.
Я выделяю следующие категории:
• советники
• управляющие
• аналитики
Начнем с советника. Частично эта тема раскрыта в этом посте: https://t.me/investacademy/805, где мы рассмотрели, какие типы советников бывают. Ключевая задача данного специалиста — сэкономить ваше время. Также к его основным задачам можно отнести помощь в грамотном распределении капитала и менеджменте активов и инвестиционных портфелей, контроле риска, оценке текущей ситуации, второе мнение. То есть это человек, который, грубо говоря, становится дворецким ваших активов и следит, чтоб все шло по плану, проводя ребалансировки, помогая в принятии решений, заведуя наследованием, защитой капитала и т.д. В его задачи НЕ входит угадать набор акций, которые сделают вас миллионером, это удел другой категории. Он — это контроль, оценка и поддержка.
Качество выполняемых услуг в данном случае зависит от того, к какой именно категории относится советник. Если он зависимый, то вам, скорее всего, будут пытаться что-то впарить. Условно независимый тоже, но здесь есть вероятность, что вам подберут продукты, мало-мальски удовлетворяющие задаче. Независимый советник будет работать на вашей стороне, и здесь все зависит от его бэкграунда, то есть опыта. Какие кейсы он решал, что прошел, насколько глубоко разбирается в инструментах и их характеристиках. Ну и, конечно же, умение анализировать.
Вторая категория — это управляющие. Управляющий — специалист, который пытается найти что-то, что принесет больше денег, чем рынок. Иначе говоря, заработать дополнительный доход, получая комиссию за успех. У любого управляющего должен быть трек-рекорд и собственная стратегия, если очень сильно обобщать. Его совершенно не заботит, что это у вас за деньги: последние или лишние, для образования или вы решили разок не сходить в казино. Какой горизонт и т.д. Его, по большому счету, это и не должно заботить. Если советника можно назвать доктором, то управляющего — рудокопом, скажем так.
На канале публиковалась уйма статей на тему работы с отдельными акциями и статистикой. По факту, управляющий — это игрушка для серьезных дядь, у которых уже сформировался лишний капитал. Хорошие управляющие не будут работать с десятью штуками долларов. Но вот что интересно: зачастую тот, кто именует себя советником, на деле является управляющим. В то же время по-настоящему хороших управляющих практически невозможно найти! Так, своего управляющего арбитражника мы нашли чудом на конференции по программированию. Не спрашивайте, что мы там делали. Причем конференция была не в России. Более того, стоит помнить, что у любой стратегии есть лимит. У рынка — не бесконечная ликвидность, поэтому как советники, так и управляющие ограничены средствами, и чем крупнее они становятся, тем сложнее им делать альфу. Яркий пример — Баффет.
Третья категория — аналитики. Это люди, которые могут часами сидеть и лопатить тонны информации, строить графики, модели и т.д. Этих экспертов не заботит доходность, не заботит трек-рекорд, сколько у вас денег, какие цели или задачи. Они просто выдают переработанную информацию, а уж что с ней делать — решать вам. Зачастую аналитики запускают рекомендательные чаты и впоследствии нередко превращаются в управляющих.
Теперь, когда мы разобрались, какие категории специалистов есть на рынке, нам нужно определиться с тем, кто именно нам нужен? Лично я пользуюсь третьей категорией. У нас есть два аналитика и ряд подписок. Это существенно экономит время, когда ты разбираешься, но тебе физически некогда самому это делать. То есть необходимую тебе информацию собирают, обрабатывают, а ты уже смотришь и принимаешь решение.
Возможно, кто-то заметит, что здесь нет ответа на вопрос, из чего все-таки исходить при выборе. Да, его действительно нет. В выборе управляющего мы всегда смотрим на стратегию/риск-менеджмент и трек-рекорд. В случае с советниками тоже все просто. Как правило, у каждого есть блог, где он делится своими мыслями. Ваша первейшая задача — понять, какой он, зависимый или нет, и дальше уже смотреть, хотите ли вы с ним работать. В случае с аналитиками тоже работает метод проб и ошибок, ибо аналитика бывает разной. Кто-то штурмует отдельные компании, а кто-то — тренды, статистику и т.д.
Поэтому в данном случае будет, скорее всего, как и с инвестициями. Определиться, что именно вы хотите. Дальше посмотреть, кто отвечает вашему запросу, и уже начать копать в этом направлении. А чтоб наделать меньше ошибок, конечно, стоит получить хотя бы базовые знания о том, как устроена сфера финансов и инвестиций. Если кто-то готов поделиться своими успехами в области отбора, то может написать об этом в комментариях.
@inwestsovetnik