Куда вложить 700 000 рублей?

Здравствуйте! Вы иногда разбираете вопросы от Ваших подписчиков, поэтому я решила обратиться к Вам.

У моих родителей есть $10 тыс. Это их свободные деньги, они же не последние. Я у них их занимала, но недавно, когда собиралась их вернуть, они попросили меня их вложить куда-нибудь. Я спросила про горизонт инвестирования, они ответили, что в ближайшие три года они им не понадобятся. Моим родителям по 70 лет, но это именно свободные деньги, хоть и не совсем большие. И я вот думаю, с учетом Ваших последних публикаций, что мне с ними сделать? На 20% купить акций, а на 80 закупиться облигациями? И если акциями, то какими? Про ETF забыть? Не хочется их нести на депозит под 0,8% в банк, но и рисковать чужими деньгами я не могу. Хотелось бы с минимальным риском их вложить, но не под 1%. Посоветуйте что-нибудь, пожалуйста.

Здравствуйте! Остальные деньги под подушкой, в недвижке и на депозитах, все, как у всех консервативных людей старой закалки, переживших развал СССР. И у этих денег тоже задачи нет. И про горизонт в три года —
это не горизонт, они ни на что не копят. А про риск — ну, скорее всего, низкий, учитывая возраст родителей.

Спасибо Вам большое!

Получил такой вот вопрос в личные сообщения. Казалось бы, все просто: есть деньги, нужно их вложить. Однако эта ситуация не такая простая и требует уточнения огромного количества нюансов, прежде чем можно было бы дать более-менее взвешенный ответ.

Учитывая возраст родителей, здесь речь, скорее, пойдет о пенсионном портфеле, который бы генерировал кэш-флоу. Но прежде чем сформировать портфель, необходимо распределить капитал. В данном случае нам необходимо будет создать два фонда:

1. Форс-мажор;

2. Пенсионный портфель.

Чтобы максимально эффективно определить размер фонда «Форс-мажор», нужно понимать уровень расходов/доходов и потребностей эти людей. Предположим, что у них есть две квартиры, которые они сдают в аренду и получают, например, 50 тыс. руб. Плюс пенсия от государства, допустим, еще 40 тыс. руб. Итого получаем доход в размере 90 тыс. руб. Так как вопрос был задан в личку, и это не есть консультация, то я напишу свои предположения и ход мыслей.

Предположим, что уровень расходов тоже составляет около 90 тыс. руб. в месяц. Учитывая возраст, ключевой риск — это расходы на медицину. Поэтому для этой пары размер фонда «Форс-мажор» я бы взял на уровне 7-8 ежемесячных уровней расходов, или, в абсолюте, 720 тыс. руб. Разместить их можно частично: 10-15% — на депозит с возможностью снять в любой момент без потери процентов; 10-30% — FXRU или FXTB для валютного хеджирования; 65-80% — облигации по схеме «Лесенка» с тремя ступенями.

Теперь возьмемся за пенсионный портфель. Мы привыкли, что нам везде предлагают варианты: консервативный, низкорисковый, агрессивный и т.д. Но это все философия... Здесь должна быть конкретика, а что может быть конкретнее цифр? Давайте предположим, что под минимальным уровнем риска понимается отрицательная переоценка активов в 10%. Это нам нужно, чтоб определить долю рисковых активов, в нашем случае — акций. Я при расчете всегда закладываю вероятное снижение рынка на 50%. Конечно, он может упасть и сильнее, но подобное происходит крайне редко, поэтому нет смысла себя урезать по доходности. Получается, что мы можем взять 20% акций со стабильными дивидендами и 80% облигаций. Если структура расходов предполагает путешествия, то здесь также можно разбить долю облигаций на российские и FXRU/FXTB.

В самом простом приближении портфель может выглядеть так:

Газпром — 2%, МТС — 3%, ФСК ЕЭС — 2%, РусГидро — 2%, Северсталь — 2%, Московская биржа — 5%, Лукойл — 2%, Сбербанк — 2%.

Почему не ETF? Потому что нам нужен денежный поток, а ETF его реинвестирует, что не совсем удобно. Безусловно, список можно было сделать больше, но эффективность — в простоте. Почему именно эти акции? Ответ тоже творческий – я так вижу, по желанию можно расширить список, но мы ж сейчас для примера рассматриваем.

Далее также формируем портфель из облигаций «Лесенкой» с пятью ступенями, но здесь уже можно использовать корпоративные истории.

Однако, как я уже сказал выше, чтоб план был эффективным, следует разобрать еще целый ряд вопросов, которые прямо или косвенно будут влиять на распределение капитала и состав портфелей. Возможно, текущий доход полностью удовлетворяет потребности человека, и данный капитал можно отнести к наследству, тогда это полностью изменит вводные и, соответственно, структуру портфеля, и даже его размещение. Более того, можно было бы рассмотреть вариант с использованием ИИС для того, чтоб человек, который задал вопрос, мог возместить часть уплаченного НДФЛ и т.д. Вот так в первом приближении идет работа над планом.

Конечно, этот ответ не стоит рассматривать как рекомендацию, но он, вполне вероятно, упростит принятие решения. Мне понравилось, как кто-то сказал: лучший мой бесплатный совет — купите платный.

P.S. У меня появился вопрос: может, вас заинтересует описание кейсов с разбором, которые уже были? Если наберется 1500 огоньков, буду потихоньку публиковать разборы кейсов с логикой.

P.p.s. Также хочу обратить внимание на то, что деньги в валюте и, возможно, разумным будет сделать выбор в пользу зарубежного брокера с формированием портфеля из ETF, но так как там вариантов может быть еще больше, чем здесь, то я просто убрал этот момент из рассмотрения, чтоб не усложнять статью.