Сейчас на рынках складывается очень опасная ситуация. Я бы сказал, беспрецедентно опасная. Идет массовый приход розничного инвестора. В этом году было открыто свыше четырех миллионов брокерских счетов, что больше, чем за всю предыдущую историю существования Московской биржи.
Создается хайп и ажиотаж вокруг фондового рынка. Финансовые компании запускают продукты в формате безрисковых портфелей, а-ля пополняй, покупай, а если минус, то мы его покроем! Неопытный инвестор, расстроенный низкими процентными ставками, идет на убой. В 2020-м этим самым неопытным инвесторам было продано на 489 млрд структурных облигаций. Практически у каждого клиента, который пришел ко мне в этом году, была такая «счастливая» бумага, а порой и не одна, и на 90% все они были в минусе. Позже попал на статью, которая подтвердила мои слова о бессмысленности и вредности подобных продуктов для инвестора: https://www.vtimes.io/2020/12/03/strukturnie-obligatsii-ne-dohodnee-depozitov-a1767.
Хорошо, когда идет полная защита капитала. Но в основном продаются барьерные ноты, которые имеют ограниченную прибыль и неограниченный убыток (о них я подробно писал здесь: https://t.me/investacademy/595). Активно продаются облигации с привязкой к активу, но и они тоже бессмысленны. К тому же их легко сделать самому, о чем писал здесь: https://t.me/investacademy/539.
Но ключевая опасность заключается в том, что этот розничный инвестор, как слепой котенок, попадает под молотки. Ему со всех сторон показывают баснословные цифры прибыли и ИКСЫ, сделанные теми или иными управляющими. Обработанный, он берет свою кучку денег, которая раньше спокойно лежала на депозите, и кладет их акулам в рот, не зная принципы распределения капитала, характеристики классов активов и то, как вообще здесь все устроено. Сохраняя иллюзию, что он что-то знает, которая подогревается и взращивается всей финансовой машиной — с помощью курсов по оценке акций, облигаций, различного рода рекомендации и т.д.
Дальше наш инвестор начинает покупать те самые акции, облигации, структурные продукты, ИСЖ, шортить Теслу, как один ведущий финансового шоу, ведь это так круто и здорово! Но расплата придет.
Главным ориентиром моего канала всегда выступало и будет выступать умение грамотно управлять и распределять свой капитал, это основа. Я пишу о том, что целевые фонды должны базироваться на индексных инструментах, что не стоит работать с отдельными бумагами, если эти деньги не свободны. Но в комментариях люди продолжают спрашивать о других вариантах. Помните эту статью: https://t.me/investacademy/973? Так вот, это ловушка называется «предвзятость подтверждения». Большинство спрашивающих уже сделали вывод и просто ищут подтверждения своей правоты, в то время как ответ рядом и довольно прост.
Джон Морган как-то сказал: «Когда на рынок приходит чистильщик обуви, профессионалам на нем больше делать нечего». Сейчас именно такой период, и после бурной пьянки всегда наступает похмелье. В данном случае чистильщик, как вы понимаете, образ собирательный, и похмелье не заставит себя ждать. Рынок — весьма уникальная субстанция: чтоб те же 20% богатых заработали, 80% других должны потерять. Соответственно, этим 20% нужно скинуть свои активы, а кому их скидывать, как не чистильщикам? А чтоб чистильщики покупали, нужно просто создать условия. Рассказать, как круто покупать отдельные акции. Запустить масштабную рекламу, и дело в шляпе. Так что процесс начался.
Хотите слушайте, хотите нет. Все, что я пишу, основано на опыте. Не всегда моем, но я стараюсь учиться на ошибках. Если у вас нет четкой системы распределения капитала, нет понимания, как устроен рынок, и вы не разбираетесь в характеристиках разных классов активов, но все равно идете и покупаете акции, то будьте готовы к тому, что похмелье будет очень тяжелым.
Почему я решил написать эту статью? Потому что в последние месяцы я повально наблюдаю, как знакомые и их знакомые массово штурмуют биржу. Как все весело они покупают акции и спорят о том, стоит ли сейчас брать «Аэрофлот». Когда говоришь, что так лучше не делать, все воспринимается в штыки. Ко мне, как правило, приходят уже те, кто прошел через все то, о чем я пишу, и понимает ценность сказанных слов. Но до того момента, видимо, каждый должен набить свои шишки. Как это когда-то случилось со мной, да и то потому, что не у кого было спросить.
Поэтому хочу вас предостеречь: не стоит поддаваться общему ажиотажу, баснословным прибылям и прочему. Займитесь стратегией, сформируйте план, распределите капитал и будьте дисциплинированны. Да, пусть сейчас вы, возможно, будете уступать в доходности. Но зато, когда на рынке польется кровь свежего прихода, вы будете готовы. И смеется в конце тот, кто еще жив...
@inwestsovetnik
Создается хайп и ажиотаж вокруг фондового рынка. Финансовые компании запускают продукты в формате безрисковых портфелей, а-ля пополняй, покупай, а если минус, то мы его покроем! Неопытный инвестор, расстроенный низкими процентными ставками, идет на убой. В 2020-м этим самым неопытным инвесторам было продано на 489 млрд структурных облигаций. Практически у каждого клиента, который пришел ко мне в этом году, была такая «счастливая» бумага, а порой и не одна, и на 90% все они были в минусе. Позже попал на статью, которая подтвердила мои слова о бессмысленности и вредности подобных продуктов для инвестора: https://www.vtimes.io/2020/12/03/strukturnie-obligatsii-ne-dohodnee-depozitov-a1767.
Хорошо, когда идет полная защита капитала. Но в основном продаются барьерные ноты, которые имеют ограниченную прибыль и неограниченный убыток (о них я подробно писал здесь: https://t.me/investacademy/595). Активно продаются облигации с привязкой к активу, но и они тоже бессмысленны. К тому же их легко сделать самому, о чем писал здесь: https://t.me/investacademy/539.
Но ключевая опасность заключается в том, что этот розничный инвестор, как слепой котенок, попадает под молотки. Ему со всех сторон показывают баснословные цифры прибыли и ИКСЫ, сделанные теми или иными управляющими. Обработанный, он берет свою кучку денег, которая раньше спокойно лежала на депозите, и кладет их акулам в рот, не зная принципы распределения капитала, характеристики классов активов и то, как вообще здесь все устроено. Сохраняя иллюзию, что он что-то знает, которая подогревается и взращивается всей финансовой машиной — с помощью курсов по оценке акций, облигаций, различного рода рекомендации и т.д.
Дальше наш инвестор начинает покупать те самые акции, облигации, структурные продукты, ИСЖ, шортить Теслу, как один ведущий финансового шоу, ведь это так круто и здорово! Но расплата придет.
Главным ориентиром моего канала всегда выступало и будет выступать умение грамотно управлять и распределять свой капитал, это основа. Я пишу о том, что целевые фонды должны базироваться на индексных инструментах, что не стоит работать с отдельными бумагами, если эти деньги не свободны. Но в комментариях люди продолжают спрашивать о других вариантах. Помните эту статью: https://t.me/investacademy/973? Так вот, это ловушка называется «предвзятость подтверждения». Большинство спрашивающих уже сделали вывод и просто ищут подтверждения своей правоты, в то время как ответ рядом и довольно прост.
Джон Морган как-то сказал: «Когда на рынок приходит чистильщик обуви, профессионалам на нем больше делать нечего». Сейчас именно такой период, и после бурной пьянки всегда наступает похмелье. В данном случае чистильщик, как вы понимаете, образ собирательный, и похмелье не заставит себя ждать. Рынок — весьма уникальная субстанция: чтоб те же 20% богатых заработали, 80% других должны потерять. Соответственно, этим 20% нужно скинуть свои активы, а кому их скидывать, как не чистильщикам? А чтоб чистильщики покупали, нужно просто создать условия. Рассказать, как круто покупать отдельные акции. Запустить масштабную рекламу, и дело в шляпе. Так что процесс начался.
Хотите слушайте, хотите нет. Все, что я пишу, основано на опыте. Не всегда моем, но я стараюсь учиться на ошибках. Если у вас нет четкой системы распределения капитала, нет понимания, как устроен рынок, и вы не разбираетесь в характеристиках разных классов активов, но все равно идете и покупаете акции, то будьте готовы к тому, что похмелье будет очень тяжелым.
Почему я решил написать эту статью? Потому что в последние месяцы я повально наблюдаю, как знакомые и их знакомые массово штурмуют биржу. Как все весело они покупают акции и спорят о том, стоит ли сейчас брать «Аэрофлот». Когда говоришь, что так лучше не делать, все воспринимается в штыки. Ко мне, как правило, приходят уже те, кто прошел через все то, о чем я пишу, и понимает ценность сказанных слов. Но до того момента, видимо, каждый должен набить свои шишки. Как это когда-то случилось со мной, да и то потому, что не у кого было спросить.
Поэтому хочу вас предостеречь: не стоит поддаваться общему ажиотажу, баснословным прибылям и прочему. Займитесь стратегией, сформируйте план, распределите капитал и будьте дисциплинированны. Да, пусть сейчас вы, возможно, будете уступать в доходности. Но зато, когда на рынке польется кровь свежего прихода, вы будете готовы. И смеется в конце тот, кто еще жив...
@inwestsovetnik