Решил я тут на днях в терминале Exante посмотреть, что происходит с фондами!
Через брокера Exante вы можете залистинговать свой фонд, сделав его доступным для инвесторов, и тогда любой желающий может просто купить паи вашего фонда и «зарабатывать» вместе с вами.
Почему я решил посмотреть, что происходит? Года два назад один из популярных финансовых советников, который именует себя независимым, открыл (на самом деле открыла:))такой фонд. В декларации фонда говорилось о том, что это консервативный фонд, который 70% активов будет держать в облигациях (активная торговля облигациями), а 30% будет вкладывать в акции, которые тоже будут отбираться по какому-то магическому признаку. Было много красивых слов из области аналитики, которые любому неподготовленному инвестору покажутся разумными и сделают этого советника в его глазах специалистом мирового уровня! Ожидаемая максимальная просадка регламентировалась 5%, а доходность — на уровне 7% годовых. При этом комиссии самого фонда составляют 0,5% за вход и выход и 0,5% по году. Напомню, что это популярный советник, которого слушают сотни и тысячи людей. Которого брокеры приглашают вести семинары, радио- и тележурналисты просят высказать свое мнение, а кто-то именует !лучшим! поэтому думаю, что размер фонда получился совсем не миллион долларов.
Собственно, я считаю, нет смысла что-либо еще говорить, просто приложу график доходности этого фонда с момента запуска.
Думаю, что дальнейшие комментарии излишни…
Совсем недавно послушал интервью еще одного популярного советника, также именующего себя независимым, но не стесняющегося продавать Investors Trust и прочий мусор.
Начинается интервью вполне здраво, даже звучат толковые вещи, а потом — бац! — и «мы своим клиентам еще в 2019 году порекомендовали выйти в кэш и купить короткие надежные облигации, потому что считаем рынок пузырем». Аплодисменты и занавес! Иначе говоря, клиенты уже два года сидят без акций и ждут... когда же будет коррекция. Но самое забавное, что покупать они планируют при снижении рынка на 30% и далее. Вопрос, почему они не покупали в 2020? Потому что дорого. Как долго они будут ждать достаточной коррекции - одному богу известно.
Давайте рассмотрим гипотетическую ситуацию: вы не купили сейчас, ПАТАМУЧТА ДОРАГА и ПАТАМУЧТА ТАК СКАЗАЛ ГУРУ с тысячелетним стажем. Сейчас 4200. Далее рынок снижается на 10%, но вы не покупаете, а потом — растет на 20. Потом снова снижается на 15% и растет на 30%, и так доходит до 7000 пунктов. Чувствую, как многие запротестовали, что ЭТОГО НЕ МОЖЕТ БЫТЬ! И слюна по монитору, и мое любимое: «ТЫ видел коэффициенты, ты видел то! А что если вторая Япония?! ЧТО ТОГДА?! А?! Да ты вообще так себе специалист!»
Помню, то же самое кричали, когда я планово докупался по 2500 в марте прошлого года. Приведу эту статью: https://t.me/investacademy/1056. Но самое главное здесь — то, что многие из их клиентов сидят в разоряющих страховых полисах, где только годовая комиссия свыше 2%, и сидят в кэше. Ну а че, страховка крутится, лавэха мутится... Не мое — не жалко.
Идем дальше. Из всего списка фондов, который я просмотрел, наверное, два или три были в плюсе и не закрылись еще 2015 году. Ниже см. график одного из фондов, который позиционирует себя как высокочастотный алгоритм! Описание на сайте просто загляденье: автоматизированная алгоритмическая стратегия, построенная на сложных вариативных рядах, использующая искусственный интеллект. Комментировать не буду.
Далее приложу вырезку из презентации другого фонда (тоже алгоритмического):
· опытный трейдер, эксперт по торговле опционами, на рынке — с 2000 года (облигации, акции, фьючерсы), торговля опционами — с 2004 г.;
· опыт работы в инвестиционном банке и управляющим активами в инвесткомпании;
· маркет-мейкер фьючерсов и опционов срочного рынка Московской биржи;
· образование: АНХ Финансовый аналитик, проф. сертификат 1.0 ФСФР РФ;
· член комитета срочного рынка, рабочих групп по рискам и маркет-мейкингу Московской биржи;
· руководитель команды разработки (скрыто);
· создатель торговой системы (скрыто);
· основатель и ведущий закрытого клуба (скрыто);
· автор популярных семинаров и онлайн-курсов по торговле опционами и волатильностью, постоянный докладчик опционных и алгоритмических конференций, автор публикаций в F&O.
Это было об управляющем, а ниже преимущества фонда:
· использование рыночно нейтральных торговых стратегий на базе собственных моделей оценок волатильности и IV-опционов, арбитраж кривых волатильности опционов, межрыночный арбитраж;
· низкий порог входа в фонд для инвесторов (базовая стоимость — $1000 за пай);
· простая и доступная процедура.
Красивое описание, правда? А главное — простой вход, низкий порог и т.д. Прям хочется вложиться!
Но что-то пошло не так.
Вот еще одно описание:
Наша организация зарегистрирована в Панаме как «... Fund Inc». Применяем торговые алгоритмы, отточенные более чем 7 годами практики. Средства инвесторов хранятся на сегрегированных счетах брокера (европейских и американских банковских линиях), что повышает уровень их защищенности. Фонд Биржевых Инвестиций — надежный партнер среди массы предложений на рынке <…> Хедж-фонд — это инвестиционная организация, получающая прибыль благодаря умелому заключению сделок на бирже при падении и росте курса (валюта, акции, драгоценные металлы, ценные бумаги и т.д.). Главное для успеха — волатильность рынка.
Это все, что было доступно, так как сайт уже не работает (график см. ниже).
Там были и растущие графики, где доходность за 5 лет была х10, но все они обрываются где-то в 2015-16 гг., и дальнейшая судьба их неизвестна. Там был и арбитражный фонд, который показывает с 2016-го среднегодовую доходность в 6,4% до вычета комиссий. Наш арбитраж получше будет. Ну и обычные фонды тоже, но из десятка, что я просмотрел, ни один так и не обогнал обычный портфель.
Здесь абсолютно неважно, кто и как называется, просто хотел показать, что игра не стоит свеч. Растущий ранее фонд, который принес вам 1000%, на следующий день может принести -100%, что сделает абсолютно неважными все предыдущие заслуги, как это произошло недавно с Билом Хвангом. Другой вопрос, какова вероятность того, что среди сотен тысяч подобных фондов и «специалистов» отыщется бриллиант? Я в свое время испытал эту информацию на себе и теперь пытаюсь донести до вас.
Вы даже не представляете, насколько изощренным может быть маркетинг, чтоб вы принесли свои деньги или купили курсы по опционам/отбору бумаг и т.д. Вас будут стимулировать покупать и продавать акции, рассказывая, как круто они обгоняют рынок. Вам будут говорить о дельта-нейтральных стратегиях. Вас будут осыпать лицензиями и прочим хламом, но, с огромной вероятностью, итог вас ждет один.
Нет, не верьте мне на слово, прошу! Проверьте сами! После я буду вас ждать здесь — когда то, что я говорю, будет уже не просто словами.
Хотите, чтоб инвестиции были доходными?! Так не майтесь ерундой.
А это все просто лишний раз подтверждает статистику и то, что публикуется на канале.
