Решение нашлось в структурном продукте “Сертификат на облигации”. Это своего рода аналог ETF фонда на облигации, только с некоторым дополнением. Как он устроен: берется 5 высокодоходных, или среднедоходных, или более консервативных - неважно бумаг и заворачиваются в сертификат, который имеет номинал 1000 долларов. И покупая один такой сертификат - вы получаете долю в 5 этих облигациях. А дальше все также, как и при обычной покупке долговой бумаги. Раз в квартал получаете купоны, которые распределяются между всеми держателями сертификата, согласно купленной доли. Если в течении жизни этого сертификата гасится какая-либо облигация, то эти деньги также возвращаются держателям и одновременно стоимость сертификата снижается на сумму выплаты. Например, сертификат стоил 1000 долларов и включал 5 бумаг, через год одна бумага погасилась и деньги вернулись на счета клиентов, а сертификат теперь стоит 750 долларов. Отдаленно напоминает амортизируемую облигацию.

Получается, что на 5 000 долларов вы можете купить 5 разных сертификатов, что в сумме даст вам те же 25 бумаг для оптимальной диверсификации.

Есть ли минусы? Конечно!

1. Держать придется до погашения (стандартно такие сертификаты выпускаются сроком до 5 лет)

- Данный инструмент доступен для покупки только по закрытой подписке и не торгуется на бирже.

- Комиссии. Придется делиться частью прибыли за организацию, стандартно это около 1-3% в год в зависимости от агрессивности и экзотичности бумаг, входящих в сертификат.

Ну а плюсы этого инструмента думаю каждый сможет определить для себя сам. Да и как вы понимаете - это тоже не волшебная таблетка.