Управление капиталом - главный секрет успеха в инвестициях.

Давайте сегодня рассмотрим, что же кроется под понятием управление капиталом.

Это процесс, который заключается в грамотном распределении денежного потока по направлениям. Самая большая ошибка, которую совершают новички – это отсутствие системы управления капиталом и распределения средств по целевому назначению. Как только человек приходит к необходимости инвестировать, он начинает инвестировать весь свой капитал, как единое целое, но это вкорне неверно.

Я уже много раз говорил, что финансы человека ничем не отличаются от финансов крупной корпорации, разве что объемом, но в некоторых случаях бывает, что и объемом тоже похожи. Так вот у людей есть своя операционная деятельность – его расходы, которые необходимы для качественного выполнения его задач, за которые он получает оплату (будь то наемный сотрудник или предприниматель). К этим расходам относятся: питание, одежда, курсы, отпуск и т.д. В бизнесе эта категория называется операционный денежный поток. Желательно, чтобы он был положительным, иначе получается так, что вы тратите больше, чем получаете. Эта часть, которая остается, называется свободный денежный поток, его то и нужно уметь грамотно распределить.

Далее, если рассматривать крупный бизнес, то идет инвестиционный денежный поток, он в основном связан с закупкой оборудования, средств производства, складов и т.д. В случае с физическим лицом, я бы охарактеризовал это направление, как накопительное. Это значит, что средства, которые направляются сюда предназначены для каких-то будущих трат: покупка машины, образование детей, яхта и прочие дорогостоящие покупки, которые требуют подготовки. Так вот эти деньги должны управляться особым образом и инструменты здесь подбираются в зависимости от срока достижения целей.

Следующее направление – это уже инвестиционное, куда должны направляться абсолютно свободные средства, которые не предназначены для каких-либо будущих покупок или целей.

Теперь давайте конкретизируем, у человека должно быть, как минимум, 4 направления:

1. Краткосрочная ликвидность – это фонд, размер которого равен 1 месячному доходу. Его используют для непредвиденных мелких трат, например, вас позвали на день рождения, который был не запланирован, а подарок нужно покупать, и вы можете воспользоваться средствами данного фонда, в последующем восполнив его до необходимого размера. Эти деньги не нужно никак инвестировать – это или наличка дома, или средства на расчетном счету, или на депозите с частичным снятием.

2. Фонд «Форс-мажор». Это фонд, размер которого составляет от 6 до 12 месячных расходов. Он должен размещаться в консервативные и ликвидные инструменты с диверсификацией по валютам. Формирование данного фонда является первостепенной задачей.

3. Накопительный фонд. Сюда направляются средства, предназначенные для реализации ваших целей. В зависимости от срока цели в данном направлении могут использоваться разные инструменты, но никаких высоко рисковых.

4. Инвестиционный фонд. Сюда направляется все остальное, что осталось после отчислений в накопительный фонд и «форс-мажор», если оттуда было изъятие. Здесь уже могут подключаться более агрессивные инструменты с целью увеличения доходности вашего портфеля. Основная задача данного фонда ускорить процесс достижения, поставленных перед вами целей.

Здесь я попробовал описать общую структуру системы распределения капитала, но вы должны понимать, что этот скелет модернизируется в зависимости от ситуации, которая у вас складывается. Каждая система просчитывается в зависимости от текущих условий, размера СДП и целей.