Ребалансировка.

Ребалансировка.

Костанда Никита
03.02.2021
В портфелях произошли изменения. Поэтому пришло время квартальной ребалансировки, как и писал в постах выше. На данный момент соотношение риск/безриск у нас — 50/50. Хотя взгляд на рынок позитивен в средней и долгосрочной перспективе, есть некоторые опасения насчет небольшой встряски, так как оптимизм очень зашкаливает, а соотношение PUT/CALL находится на рекордно минимальных отметках. Несмотря на горизонт, хочется чувствовать себя спокойнее, поэтому подумываем несколько сократить риск портфеля и увеличить долю безрисковых.

Писал, что в декабре возвращал долю золота к прежнему уровню, поэтому сейчас снова у нас 10% — в золоте и 3% — в RING. У себя вместо ETF GLDM использую ETF UGL — то же, только с плечом. Если вдруг с текущих отметок золото снизится до уровня в $1600-1500 за унцию, то рассмотрим увеличение доли этого актива в портфеле до 15%. Рост долга США только начался, а это всегда способствовало росту commodities. Почему до сих пор не растет? Все просто! Во-первых, нужно вытряхнуть хомяков, которые купили по $2000, когда был хайп и о золоте писали из каждого утюга. Обратите внимание, что сейчас о нем все забыли. Во-вторых, крупному игроку нужно закупиться, а это не так-то и просто сделать, когда в обороте золота всего на $4 трлн, а денег напечатано в разы больше. Так что терпение, мои друзья. Кстати, золото с запуском печатных станков было и остается лучшим активом по динамике, несмотря на пятилетний застой (не является рекомендацией!).

Рисковая часть у нас представлена акциями и недвижимостью. Мы полностью вышли из сектора марихуаны по $19,5. Средняя цена по позиции была на уровне $11,5, что весьма неплохо. В июле прошлого года существенно нарастили долю XAR, военного сектора (вот здесь писал об этом: https://t.me/investacademy/929), так как для этого были предпосылки, и планируем в нем сидеть еще долго. Средняя цена по нему — $85, а его доля на данный момент — 5-7%. Все остальное осталось как было.

Портфели на момент ребалансировки имеют следующие результаты:

Портфель на 15к на данный момент приносит 19%, портфель на 100к — 12%, а на миллион — 14,9%. Разница между портфелями на 100к и миллион получается из-за опционов, которые мы добавили.
Старт 20 ноября 2019 года. 15 000$.
Старт 20 ноября 2019 года. 100 000$.
Старт 20 ноября 2019 года. 1 000 000$.
Арбитраж приносит 22%. Сейчас там — 610к. Неожиданно получилось больше, но это из-за волатильности, которая была в 2020 году. В обычное время он не так результативен.

Для новых подписчиков напомню: эта рубрика — не похвастаться, а показать, как работает на практике то, о чем говорю и пишу, и что мы делаем для себя — это пенсионные портфели с горизонтом инвестиций теперь уже 19 лет. Они размещены исключительно в индексные фонды, и проводятся периодические ребалансировки. Мы не пытаемся угадывать или обгонять рынок, потому что никто не знает, что будет в будущем. Мы работаем с рисками, придерживаемся аллокации и просто продолжаем заниматься своим делом.

Наконец, последний портфель — детский. С рождения сына ежемесячно направляю туда 5 тыс. руб. (бывает, больше) и размещаю их уже в три инструмента. В январе этого года добавил золото. На данный момент результат по портфелю — 7,6%, считая с августа 2020. Или 15% годовых, как любят писать в этой сфере. Знаю, кто-то скажет, что это смешно, я вон 30 сделал! Время все расставит на свои места. Ведь не зря ж говорят: "Тише едешь, дальше будешь!"
В общем, продолжаем идти по плану, а вам скажу вот что: чем раньше начнешь, тем меньше собственных усилий придется приложить и тем бОльшая отдача будет. Сын только родился, а я уже создал фонд — не потому что могу, а потому что понимаю, время — мой друг в этом плане.
Товар добавлен в корзину
Оформить заказ

Смотрите также
от