ПИФы в России являются одним из популярных видов доверительного управления в России. Однако они уже давно устарели и должны были исчезнуть, как инструмент инвестиций, но благодаря низкой финансовой грамотности - их деятельность процветает. Почему они должны были исчезнуть?
1. Низкая эффективность инвестиций. Из 15 клиентов, которые пришли ко мне из ПИФов только у 3-х была доходность выше инфляции. При чем там были и ПИФ недвижимости, и акций, и облигаций. И даже качественный отбор организации не позволит решить данную проблему, потому что даже, если вы найдете ПИФ с хорошим управлением, то его доходность будет съедена следующими пунктами.
2. Высокие комиссионные. Большинство ПИФов имеют такие параметры как надбавка и дисконт. То есть например при стоимости пая в 1000 руб. Вы приобретете его в диапазоне от 1010руб. до 1015руб(надбавка). Казалось бы, какая мелочь 1,5%, но после при продаже пая. Вы продадите его не по 1000 рублей, а по 990 или же 985 рублей(дисконт). То есть суммарно вы заплатите около 3%.
Так как доверительное управление является одним из направлений пассивного инвестирования, то здесь каждый процент на счету. И главной задачей пассивного инвестора является оптимизация прямых и косвенных издержек.
3. Плата за управление. В среднем плата за управление составляет от 1 до 3% от СЧА. (СЧА - чистые активы) и снимается он каждый год, независимо от результатов управления. Даже если доходность была отрицательной, то с вас все равно спишут эту сумму.
4. Сложность выхода. Для того, чтобы купить или продать пай, необходимо обращаться в управляющую компанию. А это влечет за собой еще и временные издержки и лучше вместо поездки в УК, провести время с близкими или за любимым делом.
5. Сложное ценообразование пая. Если вы решили продать пай, то сделаете это по результатам прошлого дня, потому что расчет его стоимости происходит на конец рабочего дня и следующий перерасчет будет только на следующий день. Предположим, что вы сегодня увидели рост вашего актива и вам понадобились деньги и вы решили сегодня закрыть пай, то продажа пройдет по цене прошлого дня, а она может быть менее выгодной. Точно также и с моментом входа.
Я не говорю уже о закрытых ПИФах, где вы можете забрать свои деньги только после закрытия данного фонда или же придется самостоятельно искать того, кому вы сможете перепродать свой пай.
На текущий момент чудесной альтернативой ПИФов являются фонды ETF и REIT. Комиссии ниже в разы, выше ликвидность и прозрачность и главное огромный выбор направлений и самое важное у ETF и REIT инвестиции будут в большей безопасности, чем в ПИФе, потому что в основном эти фонды регулируются американским законодательством. Где все находится под жестким и бдительным контролем.
Поэтому, если вы думали или уже инвестируете в ПИФ, то мой Вам совет забрать оттуда свои деньги и воспользоваться значительно более интересными и доходными возможностями, а если с этим возникнут сложности - вы всегда можете связаться с нами оставив заявку на сайте.
1. Низкая эффективность инвестиций. Из 15 клиентов, которые пришли ко мне из ПИФов только у 3-х была доходность выше инфляции. При чем там были и ПИФ недвижимости, и акций, и облигаций. И даже качественный отбор организации не позволит решить данную проблему, потому что даже, если вы найдете ПИФ с хорошим управлением, то его доходность будет съедена следующими пунктами.
2. Высокие комиссионные. Большинство ПИФов имеют такие параметры как надбавка и дисконт. То есть например при стоимости пая в 1000 руб. Вы приобретете его в диапазоне от 1010руб. до 1015руб(надбавка). Казалось бы, какая мелочь 1,5%, но после при продаже пая. Вы продадите его не по 1000 рублей, а по 990 или же 985 рублей(дисконт). То есть суммарно вы заплатите около 3%.
Так как доверительное управление является одним из направлений пассивного инвестирования, то здесь каждый процент на счету. И главной задачей пассивного инвестора является оптимизация прямых и косвенных издержек.
3. Плата за управление. В среднем плата за управление составляет от 1 до 3% от СЧА. (СЧА - чистые активы) и снимается он каждый год, независимо от результатов управления. Даже если доходность была отрицательной, то с вас все равно спишут эту сумму.
4. Сложность выхода. Для того, чтобы купить или продать пай, необходимо обращаться в управляющую компанию. А это влечет за собой еще и временные издержки и лучше вместо поездки в УК, провести время с близкими или за любимым делом.
5. Сложное ценообразование пая. Если вы решили продать пай, то сделаете это по результатам прошлого дня, потому что расчет его стоимости происходит на конец рабочего дня и следующий перерасчет будет только на следующий день. Предположим, что вы сегодня увидели рост вашего актива и вам понадобились деньги и вы решили сегодня закрыть пай, то продажа пройдет по цене прошлого дня, а она может быть менее выгодной. Точно также и с моментом входа.
Я не говорю уже о закрытых ПИФах, где вы можете забрать свои деньги только после закрытия данного фонда или же придется самостоятельно искать того, кому вы сможете перепродать свой пай.
На текущий момент чудесной альтернативой ПИФов являются фонды ETF и REIT. Комиссии ниже в разы, выше ликвидность и прозрачность и главное огромный выбор направлений и самое важное у ETF и REIT инвестиции будут в большей безопасности, чем в ПИФе, потому что в основном эти фонды регулируются американским законодательством. Где все находится под жестким и бдительным контролем.
Поэтому, если вы думали или уже инвестируете в ПИФ, то мой Вам совет забрать оттуда свои деньги и воспользоваться значительно более интересными и доходными возможностями, а если с этим возникнут сложности - вы всегда можете связаться с нами оставив заявку на сайте.