Начинающий инвестор: как все-таки правильно?

Начинающий инвестор: как все-таки правильно?

Костанда Никита
19.04.2021
Недавно потянуло меня вбить в поисковике «независимый финансовый советник». Думаю, не взглянуть ли на своих коллег или конкурентов — чем они дышат, что пишут, о чем говорят и что предлагают.

Каково было мое разочарование, когда, пролистав около пяти страниц, я не нашел ни одного независимого финансового советника. Зато поиск выдал мне целую череду всевозможных продавцов уникальных стратегий, страховок и прочего мусора, который обычному инвестору просто не нужен. Но самое интересное, что все элементы этого списка тесно связаны друг с другом. Ведь во всех этих инвесторс-трастах, хансардах и прочих конторках вы не можете просто прийти и открыть счет, как в том же IB или банке. Вам обязательно нужно связаться с партнером. А чтоб стать тем самым партнером, вам нужно обратиться к уже действующему партнеру. В итоге получается такая себе пирамидальная штука. Более высокий партнер получает доход от более низкого, а более низкому приносит доход тот самый хомяк, которого подписывают на эти контракты. Вот такая вот получается фигура из независимых советников с низкой социальной ответственностью.

Естественно, везде пишется о фундаментальных понятиях, как пенсия... необходимость копить и т.д. Но все же есть моменты, по которым можно определить, независимый это советник или нет.

1. Символическая стоимость формирования плана или консультации. Как правило, у 98% стоимость плана или бесплатная, или совсем смешная. Это понятно, иначе не будет потока тех, на ком отрабатывать конверсию. По факту, нормальный финансовый план потребует повторного обращения к специалисту, только если у клиента кардинально изменится его текущая ситуация (потеря дохода, появление внезапно крупной суммы или существенное изменение целей). Как вы понимаете, это может быть и через пять лет, а может, и через пятнадцать. Из всех клиентов, которые обратились ко мне в 2017 году, только двое пришли за ребалансировкой, и то потому, что у одного появилась крупная сумма, а второй решил сменить налоговое резидентство. Остальные просто продолжают следовать плану, растят портфели и прекрасно себя чувствуют. В этом же и смысл подобной услуги: сделать максимально эффективно, просто и дешево для конечного потребителя. Поэтому дешевым план от независимого советника быть не может. Немного о стоимости писал здесь: https://t.me/investacademy/803

Так что, если вас приглашают на бесплатную или условно бесплатную консультацию, будьте готовы к тому, что всем будет плевать на ваши цели и задачи:) Но далеко не плевать на то, сколько комиссионных можете принести! Некоторые индивиды умудряются продавать консультации и за 150 тыс. руб., на которых потом же и предлагают Unit-linked, но это скорее исключение. Встретил одного советника, консультация у которого стоит 100к руб., а портфель этого советника включает в себя структурные продукты, памм-счета и прочий подобный мусор. Что он может насоветовать, — вопрос открытый.

2. Всегда сотрудничают с огромным множеством зарубежных партнеров, имена которых часто скрыты. Самыми популярным, простым и дешевым решением для нашего человека будет обычный брокерский счет: ВТБ, Тинькофф, БКС и любой из топ 5 (если у нас) или Interactive (если не у нас). Есть еще Fidelity или Шваб, но там счет от $10 млн для наших. А когда пишут так размыто, то с вероятностью в 99% вам будут продавать что-то дорогое.

3. Доходность. Такие ребята любят указывать повышенную доходность и сравнивать ее с депозитом. Как правило, указывается что-то вроде от 10-15-20% годовых в долларах США! Или 20-30% годовых в рублях. Стандартный прием на жадность.

4. «КОМИССИЯ АКТИВОВ ОТ 0,1%» — вырезка с одного из сайтов. Уже с этого пункта должно все стать понятно. Хороший советник всегда будет стараться минимизировать затраты на комиссии. Для справки: средневзвешенная комиссия портфелей у нас составляет до 0,17% по сложным портфелям, где требуется использование непопулярных фондов, например, на привилегированные акции, и до 0,1% по обычным накопительным. В среднем комиссия по обычным портфелям получается на уровне 0,071%. Поэтому должно быть до, а не от... То есть уже на старте Вам как бы говорят: "Будь готов":)

5. Требуются периодические ребалансировки по замене активов. В основном все эти ребалансировки крутятся вокруг советов выхода в кэш, покупки целой тучи непонятных активов или все той же попытки угадать лидеров. Иначе говоря, эффективности — ноль, а эффект бурной деятельности — 100%, ну и, конечно же, стабильная «копеечка». Если вы хотите что-то усложнить, то для этого нужно глубже разобраться в вопросе САМОСТОЯТЕЛЬНО. Если нет, то и обычный портфель, сформированный из дешевых страновых индексных фондов, доведет вас до цели с минимальными издержками. Вам как рядовому инвестору, который хочет самостоятельно вести свои дела, это просто-напросто не нужно! 

6. «Консервативные, агрессивные, сбалансированные стратегии». Когда-то уже писал об этом: https://t.me/investacademy/704. Такого распределения не существует, это все маркетинговый ход. Большинство советников на самом деле продают свои стратегии, причем стоимость комиссий зависит от степени агрессивности. Другими словами, только за то, что они увеличат долю акций в портфеле, они будут брать с вас минимум 2,5% по году, а порой еще и с прибыли — 10-15-20%. Поэтому, если слышите или видите разные стратегии, это однозначно не советник. Есть крошечная вероятность, что это единорог, который сделает вас миллионером за счет своей уникальнейшей системы отбора ценных бумаг, но точно… не советник.

Ну, а имея необходимые знания, определить, на вашей ли стороне советник или нет, не составит никакого труда. Поэтому базовые понятия финансовой грамотности могут сохранить вам существенные суммы. Что самое интересное, у тех крайне немногочисленных действительно независимых советников нет пестрых сайтов и стратегий, их крайне сложно найти через поиск, они не пиарятся по ТВ или радио не потому, что не могут, а потому что незачем. И да: в реестре инвестиционных советников независимых тоже искать не стоит. Их там нет...

@inwestsovetnik
Товар добавлен в корзину
Оформить заказ

Смотрите также
от