Брокер надежнее банка! Узнайте почему.

Брокер - это обычный посредник, который выполняет ваши поручения на бирже, получая за это комиссию. Согласно законодательству, которое в этом плане схоже во всех государствах, брокер должен хранить свои активы отдельно от активов клиентов и в случае чего на эти счета не будут наложены взыскания.

Если брокер работает по закону и не совершает никаких манипуляций, то обанкротиться он никак не может. Риски банкротства возрастают тогда, когда брокер предоставляет большое кредитное плечо, к примеру, 7к1 или 10к1 или же берет в залог низколиквидные акции третьего эшелона. Тогда в случае чего он не сможет быстро реализовать эти бумаги, что приведет к резкому росту кредиторской задолженности, перед дебиторской.

За всю историю можно на пальцах пересчитать брокеров, которые обанкротились. Однако, даже в этой ситуации люди, которые держали там свои деньги получили назад от 0,5 до 0,8 рублей, вместо 1. Поэтому я рекомендую держать на брокерском счету не более 20% кеша от вашего портфеля. Да и довольно глупо держать наличность на счету, когда вокруг такое разнообразие активов.

Совсем иная ситуация обстоит с ценными бумагами, если на брокерском счету у вас были ценные бумаги, то за них вы можете не переживать. Когда совершается сделка на бирже, информация о ней поступает в клиринговый центр, потом в национальный расчетный депозитарий, где делается соответствующая запись. Ранее вы на руки получили бы бумажные акции, которые свидетельствовали о том, что вы акционер данной компании, то теперь эту функцию выполняет депозитарий (комиссия за его услуги обычно уже включена в брокерское обслуживание) и просто делает запись о том, что Иванов Иван Иванович приобрел 100 акций Газпрома и является его акционером. После того, как НРД все одобрил, информация поступает в нижестоящий депозитарий, который также делает соответствующую запись и зачисляет ценные бумаги на ваш субсчет у брокера.

Ниже можно увидеть полную цепочку этой процедуры.

Депозитарий - это обособленная структура, которая требует отдельной лицензии. Если брокер не имеет собственный депозитарий, то он может пользоваться услугами внешнего депозитария. Например, как у Тинькоф, он пользуется услугами депозитария БКС.

Депозитарий является номинальным держателем ценных бумаг, которые вы приобретаете, участвует в получении и распределении купонов и дивидендов. В теории вы можете избежать услуг депозитария, работая напрямую с реестром акционеров эмитента, но обычно это дорого и невыгодно.

Так как депозитарий - это обособленная структура от брокера, то в случае его банкротства - вы легко можете перевести свои бумаги на счет в другую компанию и другой депозитарий. Для этого вам нужно будет открыть у другого брокера счет, подписать договор на депозитарное обслуживание, сформировать заявление и перевести ценные бумаги. Могут ли ваши бумаги потеряться? НЕТ! Так как за всем этим пристально следит Национальный расчетный депозитарий, который акцептирует все сделки.

Помимо всего прочего в Европе и Америке брокерские счета еще и страхуются. На 20 000 и на 500 000 долларов соответственно. Более того за участниками рынка ценных бумаг пристально наблюдает еще и много различных регуляторов, начиная от центробанка и заканчивая комиссией по ценным бумагам.

Итого: брокерский счет имеет тот же уровень риска, а может даже и ниже, чем тот же банковский депозит. На брокерском счету лучше не держать больше 20% кеша. Держа деньги в бумагах, переживать и вовсе не стоит, так как в любой момент можно перевести их к другому брокеру. Для этого кстати, даже не обязательно, чтобы первый обанкротился. Допустим вы нашли более интересный вариант, а портфель при этом закрывать не хотите. Не беда, просто открываете счет у другого брокера и переводите с первого все свои активы, не закрывая позиций.
Мне часто задают вопрос о том, а куда сейчас выгодно вложиться? Во что инвестировать? Если честно, чтобы ответить на этот вопрос, я должен буду задать много встречных. Если же какой-нибудь финансовый советник Вам сразу ответит куда, то это либо заинтересованный продажник, либо шарлатан.

Получается так, что подавляющее большинство начинает именно с выбора инструмента инвестирования, который потом пытается запихнуть в портфель.

И это в корне неверно, потому что инвестиции необходимо начинать с выставления целей инвестирования, сроков и прочих ограничений и только после этого уже подбирать инструменты и формировать портфель.

Потому что инструментов на рынке огромное количество и они способны удовлетворить практически любые запросы инвестора.

Часто при первом подходе инвестиционные инструменты покупаются по рекомендации. И хорошо, если советчик окажется грамотным в этом деле и не слишком уж меркантильным, чтобы нажиться на бедном новичке, но к сожалению это довольно редкое явление. И в финансовой сфере часто случаются конфликты интересов. Стоит также понимать, что даже если эта помощь была бесплатной, то это не гарантирует профессионализма советчика.

И ладно, если на этом все, но потом будет приобретен еще один инструмент и еще один, а потом будут попытки уместить это все в портфель. В итоге из этого получится не портфель, а склад из инструментов, где наш инвестор будет кладовщиком и не совсем понимать, что происходит с его активом, потому что инструменты, которые он приобрел могут и не сочетаться вовсе.

А чтобы этого избежать необходимо начинать непосредственно с изучения себя, как инвестора. Целей, горизонтов, рисков, доходностей и т.д. Потому что все люди разные и у каждого есть свои цели, свои предпочтения, отношение к риску, наличие возможности довнесения инвестиций и т.д. Именно поэтому стратегия инвестирования для каждого инвестора будет индивидуальной.

Но к сожалению большинство либо не инвестирует вовсе, либо начинает инвестировать начиная с отбора инструментов, а потом удивляются почему же это не приносит им результата?!

Поэтому сначала нужно разработать стратегию(цели, задачи, предпочтения, риски, доходности и т.д.), а после уже приступать к тактике.

И самое важное! После четко придерживаться разработанного плана.